Então vamos lá , primeiramente e claro você tem que ter o SQL instalado no seu pc.
Agora você vai abrir o Query Analyzer , vá em :
Iniciar/Todos os Programas/Microsoft SQL Server/Query Analyzer.
Na tela que vai aparecer , você vai digitar seu login (padrão 'sa') e senha do SQL e vai clicar em OK
1- você vai escolher a DB para executar a query , geralmente e usada a DB ''MuOnline'' , mas algumas querys devem ser executadas em outra DB , a mesma deve estar especificada no lugar onde você arrumou a query.
2- Vai Digitar o código da sua Query no espaço em branco, assim como destacado na imagem mais abaixo.
3- Por ultimo , você vai clicar no simbolo ''play'' ou vai apertar 'F5', para executar a query.
Feito os passos acima , você verá a mensagem de 'Sucesso' na execução da query , caso der algum erro verifique se as tabelas pedidas pela query estão configuradas no sql .